הכנסה תפעולית נקייה של נכס לאחר הוצאות תפעול, לפני מימון ומסים .
היחס בין ה -NOI לשווי הנכס. משמש להערכת שווי ותשואה .
הכסף שנשאר לאחר כל ההוצאות והחזרי ההלוואה .
יחס בין התזרים השנתי נטו שמתקבל מההשקעה לבין ההון העצמי שהושקע בפועל . מודד את התשואה השוטפת על הכסף שהמשקיע שם מהכיס.
מדד תשואה משוקלל בזמן, הלוקח בחשבון את כלל תזרימי המזומנים לאורך חיי ההשקעה ואתערך הזמן של הכסף . משמש להשוואה בין השקעות שונות עם תזרים ולוחות זמנים שונים . מדד מקובל בתחוםהנדל"ן.
הרווח ביחס להון העצמי שהושקע, לאחר ניכוי הוצאות מימון והחזר הון העצמי שהושקע.
יחס בין NOI להחזר החוב השנתי. מדד ליכולת הנכס לשרת את ההלוואה .
כסף שמושקע ממקורות עצמיים .
שימוש בהלוואות להגדלת היקף ההשקעה והתשואה האפשרית .
יחס בין סכום ההלוואה לשווי הנכס .
החלפת הלוואה קיימת בהלוואה חדשה, לרוב לשיפור תנאים או שחרור הון .
אופן וקצב השקעת ההון שגויס בפועל .
אופן פריסת החזר ההלוואה לאורך זמן, הכולל תשלומי קרן וריבית . מבנה ה -Amortization משפיע על גובה ההחזר החודשי, על התזרים השוטף ועל קצב הפחתת החוב.
משקיע המספק הון להשקעה ואינו מעורב בניהול השוטף . אחריותו מוגבלת לגובה ההשקעה שביצע.
הגורם המנהל את ההשקעה בפועל . אחראי על איתור העסקה, ניהול, מימון, השבחה ומימוש.
מבנה השקעה נפוץ שבו ה -LPs מספקים את ההון וה -GP מנהל את ההשקעה בפועל .
קרן דרכה משקיעים מצטרפים להשקעה או לקרן מרכזית המטרה.
סכום ההון שהמשקיע התחייב להשקיע, גם אם טרם הוזרם בפועל .
בקשה מהמשקיעים להעביר חלק מההון אליו התחייבו, בהתאם להתקדמות ההשקעה.
גורם מקצועי המלווה את תהליך גיוס ההון ממשקיעים .
תגמול למנהל ההשקעה על השגת רף תשואה מינימלי בעסקה. הרף משתנה מעסקה לעסקה.
חלק מהרווחים לו זכאי GP מעבר להשקעתו . לרוב, רווח זה מחולק ל- GP בסוף העסקהומימוש מלא של הנכסים.
שלב שבו ה GP משלים את חלקו ברווחים לאחר השגת תשואה מינימלית מועדפת בעסקה לה זכאים LPs.
מבנה מדורג לחלוקת רווחים בין LP ל -GP.
עמלה חד-פעמית עבור הקמת מבנה ההשקעה וההיערכות המשפטית והארגונית .
חוב בעל עדיפות ראשונה בהחזר במקרה של כשל . מאופיין בריבית נמוכה יחסית ובסיכון נמוך.
חוב ביניים בין חוב בכיר להון עצמי . נושא ריבית גבוהה יותר ומגלם סיכון גבוה יותר מהחוב הבכיר.
הלוואה לטווח קצר-ביניים, לרוב עד לייצוב הנכס או מימון מחדש .
הלוואה המיועדת למימון הקמה או שיפוץ מהותי של נכס, הנמשכת בחלקים לפי קצב התקדמותהפרויקט.
מימון ארוך טווח שנלקח לאחר ייצוב הנכס, לרוב עם תנאים יציבים יותר .
איתור ורכישת נכס – כולל ניתוח, בדיקות, מימון וסגירת עסקה.
ניהול תפעולי שוטף של הנכס .
אסטרטגיית השקעה המבוססת על השבחה אקטיבית של הנכס במטרה להביאו לייצוב ומכירה.
בדיקה פיננסית, משפטית ותכנונית לפני השקעה .
מכירת הנכס או סיום ההשקעה .
נכסים המייצרים הכנסה שוטפת יציבה, ללא השקעה לצרכי השבחה.
משרדים, מסחר, מלונות, תעשייה ולוגיסטיקה .
נכס מגורים (מקבץ מגורים) עם מספר יחידות להשכרה
נכס מגורים עם יחידה אחת
מגורים שנבנו מראש להשכרה ארוכת טווח
מרכז לוגיסטי מתקדם לאחסון והפצה
סיווג מקובל לנכסי נדל״ן אשר לוקח בחשבון איכות, מיקום, גיל ורמת סיכון.
נכסים חדשים או משופצים ברמה גבוהה, במיקומים הכי מבוקשים, עם שוכרים איכותיים ותזריםיציב . נחשבים לבעלי סיכון נמוך ותשואה מתונה
נכסים במצב טוב, לרוב במיקומים משניים או עם פוטנציאל השבחה . מאופיינים באיזון בין סיכון לתשואה.
נכסים ותיקים, במיקומים חלשים יותר או עם צורך בשיפור/השבחה וניהול אקטיבי . מאופיינים בסיכון גבוה יותר אך עם פוטנציאל לתשואה גבוהה.
משקיע העומד בתנאי החוק להשתתפות בהשקעות שאינן לציבור הרחב .
משקיע שאינו כשיר, וכפוף למגבלות רגולטוריות רחבות יותר.
